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3月新发基金规模大增超40% 基金市场“进退有序”态势愈加明显

2023-04-02 |

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　　相比今年前两月，3月基金发行数量和份额已经出现了明显回暖。Wind数据显示，以基金成立日作为统计标准，截至3月30日记者发稿时，3月以来新发基金共141只，环比上升88%；发行总份额为1303.88亿份，环比上升47%。与此同时，发行份额在10亿份以上的产品数量也明显增加。

　　不过，尽管发行市场回暖，3月仍出现了今年第二只发行失败的基金产品。年内清盘基金数量也达到了75只。业内人士表示，随着基金市场的持续扩容，行业优胜劣汰也将持续，基金产品预计将保持合理的退出节奏。

　　新发基金回暖明显

　　Wind数据显示，以基金成立日作为统计标准，截至3月30日记者发稿时，3月以来新发基金共141只，环比上升88%；发行总份额为1303.88亿份，环比上升47%。而今年1月、2月新发基金数量分别为59只、75只，发行总份额分别为407.30亿份、884.22亿份。

　　从结构来看，与2月相比，股票型基金占比有所下降，混合型基金有所回升，而债券型基金整体比例变动不大。但值得注意的是，尽管结构调整有限，但三类基金的发行份额相比2月均明显增加。

　　数据显示，股票型、混合型和债券型基金3月的发行份额分别为129.83亿份、299.94亿份、828.53亿份，占比分别为9.96%、23.00%、63.54%。债券型基金的份额占比自2023年以来一直保持着五成以上的比例，在今年3月达到最高。而混合型基金的份额占比也从2月的19.63%回升至3月的23.00%，但仍低于1月的最高水准30.43%。

　　值得一提的是，据Wind统计，3月以来共44只基金产品宣布提前结束募集，其中多为债券型基金产品。例如，3月29日，混合债券型基金博时恒享A、浙商汇金聚兴一年定开均宣布将募集期提前。南方达元A也在3月28日发布公告称，该基金募集期内已满足基金合同生效的条件，决定将募集截止日由5月15日提前至3月28日。偏股混合型产品方面，嘉实碳中和主题A、申万菱信智能生活量化选股A、南方景气前瞻A、长城产业臻选A以及广发成长领航一年持有A也纷纷宣布提前结束募集。

　　28只基金发行份额超10亿份

　　随着市场风险偏好逐步提升，与此前两个月相比，3月以来发行份额超过10亿元的基金产品明显增加。Wind数据显示，3月以来共有28只基金产品（A/C类分开计算）发行份额在10亿份以上。而在1月、2月，这一数据则分别为6只、19只。

　　债券型基金发行依然较为火热。其中，3月8日、3月10日分别成立的惠升中债0-3年政策性金融债A、鹏华丰尊发行份额均为80亿份；易方达恒固18个月A、国投瑞银顺立纯债的发行份额均在70亿份以上；工银瑞信泰丰一年、招商添轩1年定开、国联安聚利39个月纯债的发行份额则达到了60亿份。

　　从主动权益类产品来看，由曾豪担任基金经理的博时均衡优选混合募集29.95亿元，成为今年以来募集规模最大的主动权益类基金；刘潇管理的华安匠心甄选成立规模20亿元；杨珂的信澳优享生活成立规模18.02亿元。

　　被动指数型基金也有多只发行规模超过10亿，增强型基金居多。其中，富国基金的中证绿色电力ETF、创业板增强策略ETF分别募集17.16亿元和13.77亿元，中欧中证1000指数(6875.8083, 68.16, 1.00%)增强、创金合信中证科创创业50指数增强募集规模也都超过10亿元。

　　基金市场优胜劣汰提速

　　尽管基金发行市场整体回暖，但仍然有基金产品发行失败。与此同时，年内清盘基金数量也达到了75只，高于去年同期。业内人士表示，近年来基金市场持续扩容，行业优胜劣汰也加速演进。随着市场化程度的提升，预计基金发行失败或清盘现象仍将延续。

　　3月22日，国融光伏主题行业优选混合型证券投资基金宣布发行失败，成为继1月份中信建投(25.630, -0.62, -2.36%)均衡成长混合基金之后，年内第二只发行失败的新发基金。

　　存量基金清盘速度也明显提升。据Wind统计，截至今年3月30日，今年以来清盘基金数量达到75只，远高于2021年、2022年同期清盘基金数量。而据《经济参考报》记者统计，目前市场上还有千只以上最新规模在5000万元以下的“迷你基”。若基金规模持续低于5000万元警戒线，或将触及基金合同终止条款。

　　专家表示，在未来三至五年里，基金产品市场“进退有序”态势将会越来越明显。新发基金会维持较快发行速度，规模小的绩差基金也会维持在一个合理的退出节奏。不过，迷你基金也并不总是业绩不佳的产品，有些基金所布局的赛道可能还没受到市场关注。

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